Faire travailler une trésorerie qui dort
De nombreuses entreprises, holdings et SCI conservent des montants importants sur leurs comptes courants pendant plusieurs années.
Cette prudence est parfaitement légitime. Une trésorerie d’entreprise doit rester disponible, sécurisée et capable de répondre aux besoins futurs de la société.
Pour autant, conserver durablement plusieurs millions ou dizaines de millions de francs CFP sur un compte non rémunéré représente souvent un coût d’opportunité important.
Chez API COURTAGE, nous accompagnons les dirigeants dans l’organisation et la valorisation de leur trésorerie excédentaire en recherchant un équilibre entre disponibilité, sécurité et rendement potentiel.
Une question simple : de quelle trésorerie parle-t-on ?
Toutes les liquidités d’une entreprise n’ont pas vocation à être investies.
Une partie doit rester immédiatement disponible pour assurer le fonctionnement quotidien, faire face aux imprévus ou financer les projets à court terme.
Une autre partie peut parfois être mobilisée sur des horizons plus longs lorsque les besoins de l’entreprise sont identifiés et anticipés.
La première étape consiste donc à distinguer :
- la trésorerie d’exploitation ;
- la trésorerie de précaution ;
- la trésorerie excédentaire.
C’est uniquement cette dernière qui peut faire l’objet d’une réflexion patrimoniale.
Sécurité, disponibilité et rendement : trouver le bon équilibre
L’objectif n’est pas de rechercher la performance maximale.
L’objectif consiste à déterminer le niveau de disponibilité réellement nécessaire et à identifier des solutions cohérentes avec les contraintes de l’entreprise.
Selon les situations, il est possible de rechercher :
- une disponibilité immédiate ;
- une disponibilité à quelques mois ;
- un horizon de placement plus long ;
- une diversification progressive des liquidités.
Chaque solution présente un niveau de risque, de liquidité et de rendement potentiel différent.
Des solutions adaptées aux personnes morales
Selon la structure concernée et les objectifs recherchés, plusieurs solutions peuvent être étudiées :
- Contrat de capitalisation personne morale
- Placements financiers de trésorerie
- Supports obligataires
- Fonds monétaires
- Solutions de diversification prudente
- Stratégies adaptées aux holdings patrimoniales
- Gestion de trésorerie des SCI à l’IS
L’analyse porte systématiquement sur les conséquences financières, comptables et fiscales de chaque solution.
Une réflexion qui dépasse le simple placement
La gestion de trésorerie peut également s’intégrer dans une réflexion plus large :
- développement futur de l’entreprise ;
- préparation d’une transmission ;
- constitution d’un patrimoine professionnel ;
- organisation d’une holding ;
- préparation d’investissements futurs ;
- optimisation de la rémunération du dirigeant.
Dans ce cadre, la trésorerie devient un véritable outil stratégique au service des projets de l’entreprise et de ses associés.
Échangeons sur votre situation
Si votre société, votre holding ou votre SCI conserve plusieurs millions de francs CFP sur ses comptes depuis plusieurs années, un premier échange permet d’évaluer les solutions envisageables tout en respectant vos contraintes de sécurité et de disponibilité.
